- PII
- S020736760007591-9-
- DOI
- 10.31857/S020736760007591-9
- Publication type
- Article
- Status
- Published
- Authors
- Volume/ Edition
- Volume / Issue 11
- Pages
- 78-89
- Abstract
The digitalization of business processes significantly changes the wellestablished models for the development of economic systems, forming new factors of socio-economic growth. This article proposes a cryptocurrency market forecasting toolkit based on building a model of autoregressive conditional heteroskedasticity. The paper enables the analysts to determine the most suitable model from the GARCH family for forecasting one of the most common and popular cryptocurrencies in the world - bitcoin. The proposed and tested tools make it possible to plan the development of the cryptocurrency market for the short term. This, in turn, can serve as the basis for monitoring and predicting future market adjustments, which allows coordination of state planning measures in this sector of economic relations.
- Keywords
- digital economy, cryptocurrency market, forecasting, GARCH models, bitcoin, planning
- Date of publication
- 05.12.2019
- Number of purchasers
- 88
- Views
- 1831
References
- 1. О. А. Николайчук Электронная валюта в свете современных правовых и экономических вызовов // Журнал экономического регулирования, 2017, том. 8 (№ 1 ), п. 142 – 154.
- 2. Выступление Руководителя Центра Россия-ОЭСР РАНХиГС А. Левашенко на конференции РБК Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News/2018-12/25-12-2018-oesr.pdf
- 3. М. А. Эскиндаров, Абрамова М. А. и др. Направления развития финтеха в России: экспертное мнение финансового университета // Мир новой экономики. 2018. № 2. С. 6-23.
- 4. А. В. Григорьев, И.В. Лебедева. Биткоин и экономическая политика России // Каспийский регион: политика, экономика, культура. 2018. № 1 (54). С. 111-115.
- 5. Н.А. Поветкина, Ю.В. Леднева. «Финтех" и "Регтех»: границы правового регулирования // Право. Журнал Высшей школы экономики. 2018. № 2. С. 46-67.
- 6. Е.В. Худько. Рынок Финтех в России: последствия для деятельности традиционных финансовых институтов // Финансовый менеджмент. 2019. № 1. С. 95-105.
- 7. О. В. Борисова. Криптовалюта как средство повышения привлекательности российского бизнеса // Стратегии бизнеса. 2017. № 9 (41). С. 17-21.
- 8. Granger, C.W.J., King, M.L., White, H. : "Comments on the Testing of Economic Theories and the Use of Model Selection Criteria" // Journal of Econometrics, 1995, 67. Р. 173-187.
- 9. Woo, David et al, 2013. Bitcoin: A First Assessment FX and Rates.
- 10. М.Р. Сафиуллин, А.А. Абдукаева, Л.А. Ельшин. Разработка прогностической модели динамики курса криптовалют с применением инструментов стохастического анализа // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2018. № 5. С. 161-173.
- 11. М.Р. Сафиуллин, Л.А. Ельшин, А.А. Абдукаева. Разработка многофакторной прогностической модели развития глобального рынка криптовалюты // Теоретическая и прикладная экономика. 2018. № 3. С. 151-161.
- 12. R. F. Engle. Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of variance of United Kingdom inflation // Econometrica. 1982. Vol. 50. P. 987–1008.
